Cession d'entreprise dans les services informatiques, les logiciels et les médias
Sociétés de services informatiques, fournisseurs de managed services, éditeurs de logiciels et maisons de médias numériques : une grande vague de transmissions y rencontre un paysage d'acquéreurs exceptionnellement actif. Nous accompagnons les propriétaires lors de la cession, de la transmission et de l'entrée de partenaires, comme chez Computing Forum, StoryDOCKS et tigermedia.
Des milliers de sociétés de services informatiques, un marché d'acquéreurs
L'Allemagne compte plusieurs milliers de sociétés de services informatiques indépendantes, souvent fondées dans les années 1990 et aujourd'hui face à la transmission. Parallèlement, des stratèges nationaux et des groupes adossés à des capitaux multiplient les acquisitions, faute d'obtenir autrement spécialistes et accès clients. Leurs attentes sont claires : des revenus récurrents issus des managed services, de la maintenance et du cloud, une équipe certifiée et des clients qui ne dépendent pas du propriétaire. Dans le logiciel, d'autres indicateurs comptent, revenus récurrents, attrition et croissance, mais la logique est similaire : groupes de logiciels et sociétés d'investissement achètent des produits bien positionnés dans une niche. Dans les médias enfin, éditeurs et family offices recherchent des modèles numériques et des marques à audience propre. Partout, un processus structuré avec plusieurs enchérisseurs décide du prix et du partenaire.
Services informatiques et managed services
Infrastructure, réseau, sécurité, cloud, externalisation du service informatique pour le Mittelstand. Les acquéreurs sont des groupes nationaux de services informatiques et des plateformes de buy-and-build qui achètent présence régionale, spécialistes et contrats de managed services, la part de revenus récurrents étant l'argument de valeur central.
Logiciels et SaaS
Logiciels sectoriels, applications métier, produits SaaS leaders dans leur niche. Les acquéreurs sont des groupes de logiciels stratégiques élargissant leur portefeuille et des sociétés d'investissement spécialisées, la valorisation reposant sur les revenus récurrents, la fidélisation et la croissance, souvent sous forme de multiple du chiffre d'affaires.
Médias numériques et contenus
Offres éditoriales numériques, médias pour enfants, plateformes et marques à audience propre. Les acquéreurs sont des éditeurs et groupes de médias en transformation, des family offices et des investisseurs expérimentés dans les médias, pour lesquels contenus propres, droits et audience sont la monnaie d'échange.
Computing Forum → Pusch-Data
Fondée en 1996, la société de services informatiques Computing Forum d'Aalen assume pour des clients du Mittelstand, du secteur de la santé et de l'industrie l'ensemble des missions d'un service informatique interne. Pour régler la transmission et préserver les emplois sur le site, les propriétaires nous ont confié la recherche d'un partenaire. Pusch-Data GmbH s'est imposée dans un processus compétitif.
Lire le communiqué complet →De la société de services informatiques à l'incubateur de médias
Cession dans le cadre d'une transmission, entrée d'un associé de long terme, participation côté acquéreur : trois transactions, trois missions différentes.
Questions sur la cession d'une société de services informatiques ou d'un éditeur de logiciels
Comment une société de services informatiques est-elle valorisée ?
Sur la base de l'EBITDA durable et d'un facteur qui dépend avant tout de la part de revenus récurrents, de la base de spécialistes et de l'indépendance vis-à-vis du propriétaire. Une société à forte part de managed services est valorisée nettement plus haut qu'une structure de taille égale axée sur les projets. Notre évaluation d'entreprise à prix fixe fournit une première estimation.
Comment un éditeur de logiciels est-il valorisé ?
Souvent comme un multiple des revenus récurrents, complété par la croissance, l'attrition et la rentabilité. Pour les petits éditeurs rentables de logiciels sectoriels, l'EBITDA est tout aussi déterminant. L'essentiel réside dans des indicateurs démontrables : portefeuille de contrats, taux de renouvellement, revenu par client et effort de développement.
Qui achète des sociétés de services informatiques et des éditeurs de logiciels ?
Des groupes nationaux de services informatiques et des plateformes adossées à des capitaux, des groupes de logiciels stratégiques, des sociétés d'investissement à orientation technologique et, pour les petites unités, des concurrents régionaux. Seul un processus mené en parallèle révèle quel groupe offre le meilleur prix et la solution la plus adaptée pour les collaborateurs et les clients.
Vous dirigez une société de services informatiques, un éditeur de logiciels ou une entreprise de médias ?
Le premier entretien est sans engagement et, bien entendu, confidentiel.